Gedik Yatırım’ın hazırladığı model portföy güncellendi. İşte son haberler:
Şok Market’i çıkarıyoruz. Enflasyon muhasebeli 2023 sonuçlarının zayıf olması ve 2024 ilk yarıda marjlarda olası maliyet baskısının devam edebileceği öngörüsüyle model portföyümüzden çıkarıyoruz.
Ayrıca, şirket 2024 yılı beklentilerinde, 2 yeni dağıtım merkezi ve yeni formattaki mağaza açılışlarında yatırım harcamaları/satışların %1,8′den %2,5-3‘e yükselmesini öngörmekte ve 220 milyon TL’ye İste Gelsin
firmasının satın almasını açıklamıştır. Bu unsurlar bu dönemde serbest sermaye akısını baskılayabilir.
Sonuç olarak, hisse başına 86 TL tutarındaki gerçeğe uygun değer tahminimize ve 2024 tahminlerine göre beklenen 5x F/K çarpanına ile cazip olmasına rağmen, hisse senedinin ilk yarıda sonuç bazlı katalizörden yoksun olabileceğini düşünüyoruz.
Önemli Not: Gedik Yatırım Model Portföy’ü asgari 7 ve azami 15 adet hisse senedinden oluşur. Ağırlıklar, istisnai durumlar dışında tüm hisseler için %10’dur. Portföyde 10 hissenin altında bulunması durumunda boşluklar BIST-100 ile doldurulur. Performans hesaplanırken, hisse girişi ve çıkışı yapılacağı duyurusu yapıldıktan ve güncelleme raporu yayınlandıktan bir işlem seansı sonrasında oluşan ağırlıklı ortalama günlük hisse fiyatları kullanılır.
Daha fazla model portföy için Model Portföyler sayfamıza göz atın.
Kaynaklar:
https://cdn.gedik.com/media/media/jnwade4s/modelportfoyguncellemesi_18042024.pdf